第２５卷第３期 ＶＯ１．２５ ＮＯ．３ 湖 北 工 业 大 学 学 报 Ｊｏｕｒｎａｌ ｏｆ Ｈｕｂｅｉ Ｕｎｉｖｅｒｓｉｔｙ ｏｆ Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙ ２０１０年６月 Ｊｕｎ．２０１０ ［文章编号］１００３—４６８４（２０１０）０３—００６６—０３ 我国政策性银行转型对中小企业融资的影响 李文新，尹群 （湖北工业大学管理学院，湖北武汉４３００６８） ［摘 要］在全球范围内政策性金融机构转型的趋势下，我国政策性银行转型是一种现实的选择 分析了我国政策 性银行转型对中小企业融资正反两个方面的影响，就转型阶段如何解决中小企业融资难、支持中小企业发展的问 题，提出了建议。 ［关键词］政策性银行；转型；中小企业；融资 ［中图分类号］Ｆ２３ ［文献标识码］：Ａ Ｔｈｅ Ｅｆｆｅｃｔ ｏｆ Ｃｈｉｎｅｓｅ Ｐｏｌｉｃｙ Ｂａｎｋ Ｔｒａｎｓｉｔｉｏｎｓ ｏｎ ｔｈｅ Ｓｍａｌｌ ａｎｄ Ｍｉｄｄｌｅ－ｓｉｚｅｄ Ｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓ ＬＩ Ｗａｎ—ｘｉｎ，ＹＩＮ Ｑｕｎ （Ｓｃｈｏｏｌ ｏ｛Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ，Ｈｕｂｅｉ Ｕｎｉｖｅｒｓｉｔｙ ｏｆ Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙ，Ｗｕｈａｎ ４３００６８，Ｃｈｉｎａ） Ａｂｓｔｒａｃｔ：Ａｓ ｐｏｌｉｃｙ ｍｏｎｅｙ ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ ｔｒａｎｓｉｔｉｏｎ ｉｓ ｔｈｅ ｍａｉｎ ｔｅｎｄｅｎｃｙ ｉｎ ｔｈｅ ｗｏｒｌｄ，ｐｏｌｉｃｙ ｂａｎｋｓ ｔｒａｎｓｉｔｉｏｎ ｉｎ ｃｈｉｎａ ｉｓ ａ ｒｅａｌｉｓｔｉｃ ｃｈｏｉｃｅ．Ｔｈｉｓ ｐａｐｅｒ ａｎａｌｙｚｅｓ ｔｈｅ ｅｆｆｅｃｔ ｏｆ ｐｏｌｉｃｙ ｂａｎｋｓ ｔｒａｎｓｉｔｉｏｎ ｏｎ ｔｈｅ ｓｍａｌｌ ａｎｄ ｍｉｄｄｌｅ—ｓｉｚｅｄ ｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓ ｐｒｏ ａｎｄ ｃｏｎ，ａｎｄ ｐｒｅｓｅｎｔｓ ｒｅｌｅｖａｎｔ ｓｕｇｇｅｓｔｉｏｎｓ ｏｆ ｓｏｌｖｉｎｇ ｔｈｅ ｉｓｓｕｅｓ ｓｕｃｈ ａｓ ｆｉｎａｎｃｉｎｇ ａｎｄ ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ ｏｆ ｓｍａｌｌ ａｎｄ ｍｉｄｄｌｅ—ｓｉｚｅｄ ｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓ． Ｋｅｙｗｏｒｄｓ：ｐｏｌｉｃｙ ｂａｎｋｓ；ｔｒａｎｓｉｔｉｏｎ；ｓｍａｌｌ ａｎｄ ｍｉｄｄｌｅ—ｓｉｚｅｄ ｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓ；ｆｉｎａｎｃｉｎｇ 稳定。因此，在不同时期和不同地区政策性银行的 １ 政策性金融机构转型的必然性 １．１世界范围的政策性金融机构向开发性金融机 构转型是一种趋势 业务领域不应是一成不变的，而应该随着经济结构 的变化进行相应的调整。 ２０世纪七八十年代以来，在经济和金融全球化 的趋势下，金融市场的竞争更加激烈，很多政策性金 融机构的发展失去了持续性。近年来，一些国家开 作为政府宏观调控和干预国家经济的工具，政 策性银行不仅能够实现政府的特定目标，而且兼具 政府和市场两种手段的优势。在经济发展的特定阶 段，政策性银行作为商业银行的补充，表现出了独特 的优势，能有力地支持和引导国民经济的发展。政 始探索在保证政策性金融供给的前提下实现政策性 银行进一步转型，以同时解决市场失灵和政府失灵 问题，维护金融的稳定。目前许多国家的政策性银 行纷纷进行了转型，转型意味着政府这把保护伞不 复存在，政策性银行成为市场化运作的企业，必须在 激烈的市场竞争中自主经营，自负盈亏。从全球范 围看，政策性银行向开发性金融机构转型是一种主 流趋势 ］铀。 策性银行是适应各国特定经济发展阶段特殊需求的 产物，随着各国经济逐步走向市场化、经济和金融体 制改革逐渐深入，政策性银行在实践中逐渐暴露出 一系列的问题，日益显示出其历史局限性。政策性 银行的最终目的是为了实现政府的特定目标和弥补 １．２我国政策性银行转型是一种现实的选择 市场失灵，但在实践中政策性金融与政府之间往往 存在着过于密切的关系，这又会导致政府失灵。有 时市场失灵和政府失灵现象还会同时存在，致使政 策性银行的不良资产不断增加，影响到金融体系的 在过去的十几年期间，随着我国经济体制改革 的深化，市场化程度、国际化水平、经济实力显著提 高，政策性银行的经营环境与其设立之初相比发生 了很大的变化，一些深层次问题和矛盾逐渐暴露。 第２５卷第３期 李文新等我国政策性银行转型对中，Ｊ、企业融资的影响 ６７ 如中国农业发展银行已经不具备财务可持续性能 力；国家进出口银行的财务状况也不容乐观，并且世 界贸易组织规则约束着其业务活动的范围；国家开 发银行与商业银行业务发生交叉的现象越来越多， 其业务活动出现了明显的商业化趋势。新的形势迫 组建的子公司ＩＰＥＸ—ＢＡＮＫ来经营。韩国产业银 行把政策性业务和商业业务实行混合经营，并且分 别由不同的业务部门经营，彼此之间分别核算［４ 。。 第三种是无政策下的多元业务模式。此模式下 政策性金融机构整体地转变成为商业银行，不再承 担政策性信贷业务。代表性银行主要有新加坡星展 使这３家政策性银行必须转变成“符合市场经济需 要的、财务上可持续的、具有一定竞争性的金融机 构’’［ ］ 奸。 银行和正在进行改革中的日本政策投资银行 （ＤＢＪ），日本政策投资银行于２００８年１Ｏ月正式转 变为株式会社公司，在经过７年的过渡期后彻底民 ２ 国外政策性金融机构转型的背景及 模式 ２．１转型的背景 ２００３年，国际货币基金组织对１２５个国家的 １２０家政策性金融机构进行了调查，结果显示：１／３ 的金融机构亏损，１／３的金融机构的不良贷款比例 超出了１０ ，政府注资于政策性银行极其普遍，目 标和现实相差甚远，国外许多政策性金融机构在进 行积极的转型ｌ＿３ｊ＿１ 。 ２．２转型的模式 国外政策性金融机构转型的模式可以按政策性 和业务多元化程度两大类指标来进行划分。其中政 策性指标主要包括两个方面：一是该金融机构是否 要执行政府的政策目标、政府对该金融机构的政策 性业务有哪些具体的要求，以及该金融机构对政府 政策的执行力度；二是该金融机构与政府丽者之间 的关系，主要是指政府的政策性资本金与出资比率 以及政府对该金融机构的控制力度 Ｉ３。。业务多元 化程度指标主要包括金融机构的业务范围、金融产 品和服务、短期与中期贷款的比率、投资收人的比率 等Ｈｊ４ 。以这两类指标为依据，可将转型模式分为 以下三种。 第一种是低政策下的单一业务模式。该种模式 下金融机构一般承担有一些公共政策目标。政府为 了保证这些目标的实现，采取了两种方式：一是对该 金融机构实行控股甚至继续保持国有独资；二是对 民营化后的金融机构提供显性或者隐性担保。此种 模式下金融机构的业务相对于多元业务模式而言比 较单一，该模式的典型代表是美国的联邦国民抵押 协会和联邦住房贷款抵押公司。 第二种是低政策下的多元业务模式。该模式下 的金融机构不仅要承担一些公共政策目标，同时还 从事一些商业性金融业务，业务领域比较广泛。此 模式在国际上具有典型的代表性。如德国复兴开发 银行（ＫＦＷ）的分离模式和韩国产业银行（ＫＤＢ）的 混合经营模式。德国复兴开发银行把与商业银行有 竞争性的出口信贷和项目融资业务独立出来并由新 营化 ］”。 从金融稳定与信用体系建设的角度对以上三种 模式比较后可以发现，发达国家和发展中国家都存 在市场失灵的现象，发展中国家尤为严重，因此全球 范围内普遍存在对政策性金融的需求。基于市场信 用的缺失，所以美国、德国、韩国的政策性金融机构 在转型后仍然要承担一些公共政策性目标或一些政 策性业务；日本的ＤＢＪ在彻底转型后虽然不再承担 政策性业务，但是日本政府把国际协力银行的一部 分与另外三家金融机构统一合并为政策性金融机 构，并由这一新建的政策性金融机构来接受和承担 日本政策性投资银行的政策性金融业务［４ 。。 ３我国政策性银行转型对中小企业融 资影响分析 ３．１ 银行转型对中小企业融资的积极作用 目前我国政策性银行正处于转型阶段，现有政 策性银行转型为中小企业银行已具备一定的基础。 近几年来，作为政府的开发性金融机构，政策性银行 将目光转向高成长和灵活性日益被看好的中小企 业，纷纷加入扶持中小企业发展的行列。如国家开 发银行对中小企业提供的金融服务主要有：向中小 企业贷款、中小企业贷款担保和向微小企业提供贷 款。截止２００７年３月底，国开行已累计为中小企业 发放贷款３３９亿元；２００８年国开行的中小企业贷款 余额为３４３．１亿元，累计发放贷款５４１．７亿元 ｊ６。 目前国家开发银行给中小企业提供贷款的覆盖区县 达到１３９个，接近全国的一半。２００９年国开行与政 府合作安排了３５５亿元的中小企业贷款发放计划， 加大了对中小企业扶持的力度Ｅ ｌＪ７。中国农业发展 银行在得到银监会批准后于２００６年分别在山东、江 西、重庆三个分行开办农村小企业贷款业务试点， ２００７年６月全面开通了农村中小企业贷款业务，为 缓解农村企业贷款难发挥了重要的作用 。。截止 ２００８年２月，农发行对农村中小企业提供贷款余额 为９０．６亿元，创造了１３２亿元的经济效益。农发行 将会继续推进中小模式的创新，并且推广中小企业 ６８ 湖 北 工 业 大 学 学报 ２０１０年第３期 联保模式，为全系统全面开办农村小企业融资业务 人管理机制；６）加强国际间的交流与合作。 而准备，这一举措是农业发展银行业务领域的一次 ４．２政策性银行转型的模式选择 重大突破【５］１ 。中国进出口银行针对中小企业的金 结合我国的实情，在借鉴国外政策性金融机构 融服务陆续推出了一系列制度，如《中小企业统借统 转型成功经验的基础上，我国政策性银行转型应该 还贷款管理办法》和《中小企业出口融资担保业务有 选择的模式是低政策下的多元业务模式。 关规章》，这为中国进出口银行在转型中能更好地服 ４．３政策性银行转型的方式 务于中小企业奠定了基础。另外，对中小企业的融 一种方式是把现有市场已经成熟的政策性银行 资门槛也进行了调整，转型前进出口银行主要对大 完全转型为中小企业银行，其任务主要包括：１）对有 中型企业放贷，所以进入的门槛很高。转型过程中， 发展前景且符合国家产业政策的中小企业提供优惠 专门针对中小企业降低了融资的门槛，为中小企业 贷款、其他商业银行不愿提供的长期和低息贷款等； 提供了更为便利的金融服务［５］１。。 ２）支持信用担保体系建设或者是直接为中小企业提 ３．２银行转型对中小企业融资的不利面分析 供担保，支持担保体系建设包括向担保公司提供软 随着经济的发展和经济结构的调整，政策性银 贷款和向资金不足、信用等级低的中小企业担保公 行的业务领域也就随之进行调整。我国政策性银行 司提供再担保。 转型的方向定位于“商业性银行”。笔者认为，如果 另一种方式是对现有市场还未成熟的政策性银 将三大政策性银行全都转型为商业性银行，将不利 行可以在其业务范围内增加其功能，来加大对中小 于中小企业的生存和发展。 企业的扶持。如农业发展银行可以将其资金的一部 首先，从我国的实情和现状来看，政策性银行转 分投向县级以下的中小企业，支持农村地区中小企 型时机还不成熟。我国中小企业的生存与发展至关 业的发展，使其成为扶持“三农”的政策性银行。 重要，是保证中国经济稳定、持续发展的根本，在经 此外，还可以通过招投标方式增设政策性银行。 济与社会的发展中起着不可替代的作用。我国企业 政府对符合资质条件的商业银行等金融机构进行招 ９０ 以上是中小企业，其对ＧＤＰ的贡献超出了 标，遴选出最适合的银行来承担政府的政策性金融 ６Ｏ ，对税收的贡献超出５Ｏ ９，６，提供了近７Ｏ 的进 、 务。 出口贸易额，创造了８Ｏ 左右的城镇就业岗位，吸 纳了５０ 以上的国有企业下岗人员，７０ 以上农村 ［参考 文 献］ 转移劳动力。在金融危机的冲击下，银行介入中小 企业成本大、风险高，管理上有很大难度，因而惜贷 Ｅ１］邱仁都，史光明，田久才．中小企业融资问题研究［Ｊ］． 如金，不愿意为其提供贷款。所以，现阶段政策性银 合作经济与科技，２００８（１）：８７～８８． ［２］冯银波．中小企业内援融资和间接融资现状分析［Ｊ］． 行在中国仍有存在的必要。 现代企业教育，２００７（４）：１４７—１４８． 其次，我国商业银行机构的数量趋于饱和，不利 ［３］ 陈文标，阮兢青．浅谈金融危机下的中小企业融 于继续扩充。饱和状态下，中小企业融资难；超饱和 资［Ｊ］．学术纵横．２００９（２）：ｌ１Ｏ． 状态下，中小企业融资就是难上加难。我国四大国 ［４］ 刘琰超，陈松豪．中小企业融资现状与对策［Ｊ］．平顶山 有商业银行在金融机构领域中处于绝对的统治地 学院学报，００７（１０）：３９—４１． 位，现在应该适当加大民营资本的比例来促进金融 ［５］ 曹蓓．２００９年中央财政支持中小企业资金规模达９６ 市场的协调发展，不适宜再设立新的国有商业银行。 亿元［ＥＢ／ＯＬ］．（２００９－０４—１３）天津市经济和信息化委 员会网． ４基于中小企业融资的政策性银行转 ［６］李勇中．企业融资创新分析．中国集体经济ｆＪ］．２００７ （９）：８５—８６． 型建议 ［７］郭继辉，王涛，李烨．民营高科技企业融资创新研究 ４．１ 政策性银行转型的原则 ［Ｊ］．特区经济．２００７（１）：９５． 我国的政策性银行转型应遵循的原则包括：１） ［８］ 张润斌．中小企业融资渠道的创新研究．科技创业月刊 口］．２００８（１Ｏ）：３２—３３． 结合我国国情，按照市场规律的要求，站在为中小企 ［责任编校：张众］ 业解决融资难、支持中小企业迅速发展的角度上逐 渐进行转型；２），发展与改革、转制与转型同等重要； ［收稿日期］２Ｏ１Ｏ—Ｏ４—２Ｏ ３）转型不能削弱政策性金融的供给；４）融资与运作 ［作者简介］李文新（１９７０一），女，河南南阳人，湖北工业大 市场化、法律化；５）加大对风险管理的力度，完善法 学管理学院副教授，经济学硕士，研究方向为财务管理、财政
