维普资讯 http://www.cqvip.com 全要素生产力与中国经济增长关系的实证分析 文／余镜怀 一、问题提出和理论回顾 范围的全要素生产率绩效来说，研究全国范围加总时间序列数 大部分的学者认为中国从１９７８年农村进行家庭联产承 据相对较少。王／Ｊ、鲁，樊纲（２ｏｏｏ）的研究发现改革之前只有５０ 包制开始到目前２００５年２７年超过９％的年均增长的主要原 年代有明显的生产率提高，而６０年代到改革前ＴＦＰ呈负增 因是过度的资本投入，即物质资本是经济增长最主要的原因。 长，改革期间有１．５％的全要素生产率的提高。张军和施少华 但本文认为对中国经济增长的评估应该是基于整体生产力的 （２ｏｏ３）运用Ｃ—Ｄ生产函数通过对１９５２－－１９９８年中国经济 评估，如果只从资本或劳动力的投资效率这一方面进行评估是 不全面的。所以在本文中应用全要素生产力即ＴＦＰ来评估整 体的经济效益。ＴＦＰ也被称为全要素生产力或索洛剩余，是指 与要素投＾增长无关的产出增长，与仅由技术进步带来的效益 增长相比，ＴＦＰ更加全面，因为他还反映了更有效的资源配置 和管理，更密集的劳动力使用和更有力的经济、法律和制度环 境。 Ｙｏｕｎｇ在２０００年的研究认为中国从１９７８年到１９９８年 之间ＴＦＰ的平均增长率是１．４％，对产出增长的贡献率是 １５％，Ｙｏｕｎｇ对这个时期的估计值比其他学者所估计的值要 低，是因为Ｙｏｕｎｇ认为人为低估了这段时期的通胀值导致 ＧＤＰ值高估，并且这段时期经济增长的主要贡献来自于人力 资本的人数和工作效率的提高。根据Ｌａｕ和Ｋｉｍ在１９９４年 的研究与Ｌａｕ和Ｐａｒｋ在２０００年及２００３年进行的研究，他 们认为在１９８３年到１９９５年间中国物质资本积累对产出增长 的贡献率是８６０／０－９５０／０，人力资本对产出的贡献率为５％一１４％， 而生产力在这段时期不是负增长就是没有增长。但是他们在 进行计算时所用的６（￣Ｏ／的资本占投入比重太高，国家收入统计 和对企业金融资料的详尽研究都不支持这么高的份额。 相对于上面提到的对中国生产力增长持悲观态度的学 者，很多学者也提出了相反的结论。Ｈｕ和Ｋｈａｎ在１９９７年的 研究中指出，丛１９７９到１９９４年这段期间，中国ＴＦＰ的平均 增长率是３．９％，对产出增长的贡献是４：￣／Ｏ，比资本积累对产出 增长的贡献还高。他们认为ＴＦＰ之所以有这么高的值主要原 因是中国当时进行的市场经济改革，还有私有经济的发展，外 贸的发展和外商的直接投资。世界银行在１９９７年的研究报告 中指出，在１９７８年到１９９５年这段时期，中国ＴＦＰ的平均增 长率是３．７％，对产出增长的贡献是４３％。但是世界银行所用的 这段时期的平均ＧＤＰ增长率为８．２％，如果采用官方公布的 ９．４￣Ｏ／的平均增长率，那么ＴＦＰ对产出的增长将达到４６％。 如果从产出增长中去除人力资本改善住要是教育所带 来的影响）带来的影响，林毅夫（２ｏｏ３）研究指出从１９７８年后 生产力水平的提高对产出增长有很大的影响。但去除人力资 本是不太实际的，因为物质资本和人力资本是影响产出增长的 重要因素。ＯＥＣＤ在２００５年的研究报告中指出，中国在１９８３ 年到２００３年这段时期，ＴＦＰ的平均增长率是３． ，对产出增 长的贡献率是３（￣Ｏ／。 国内学者相对于研究部门主要是农业和工业部门和区域 集团经济研究２００７＿１＿月中旬刊（总第２４８期） 统计数据的回归分析，计量了中国经济的全要素生产率及其增 长率，发现在改革前，中国经济的ＴＰＰ波动很大，１９７８年的 ＴＰＰ水平与１９５２年相比，不仅没有增长，反而有所退步；但是 改革后，中国经济的ＴＰＰ有了明显的提高。 虽然国内外学者对中国ＴＦＰ的平均增长率以及对产出 增长的贡献率做过统计和分析，但他们只是就１９７８年到２００５ 年其中一段时期做出ＴＦＰ值的估算，没有就这２７年整体作 出ＴＦＰ值的估算。他们所采用的数据和对资本份额的假设是 不同的，—般都集中于物质资本存量的增长率在 一Ｉ（￣Ｏ／之 间，资本占投入比重在０．３－０．５之间，在这个基础上，得出的 中国在１９７８年后某段时期的ＴＦＰ平均增长率一般都在 以上。因为资本占投入比重的值对整个结果影响比较大，所以 本文将采用两个不同的资本占投入比重的假设值来对中国的 ＴＦＰ平均增长靳口对ＧＤＰ增长的贡献率做出估计。 二、相关指标选择、数据来源与分析 １．指标选择 本文使用的是含有三个变量的科布一道格拉斯生产函 数，经过变形后可得到： ｌｏｇＡ＝ｌｏｇＹ—ｇｌｏｇＫ—ｒｌ—ｇ）ｌｏｇＬ 从这个等式可以看出，ＴＦＰ的增加值是受总产出增长、资 本占投入的比重、资本存量、投入的劳动力这四个因素共同决 定的。 ２．数据来源与分析 （１）物质资本存量 因为对中国全国范围内的资本存量并没有做过调查，所以 用什么方法估算出真实的物资资本存量是有争议的。 ａ．最初的资本存量（ Ｃｈｏｗ对中国１９５２年的资本存量的估计是被采用得最 多的。根据Ｃｈｏｗ的理论，中国１９５２年的资本存量相当于人 民币２２００亿元佣１９７８年的物价指数），其中７２０亿元是土 地资本。到了１９７８年，中国的资本存量增加到１ １４１亿元。林 毅夫在２００３年研究中使用了Ｃｈｏｗ对中国１９５２年资本存 量估计的结果，但是由于每年固定的资产投资量会随着时间贬 值，并且在大跃进和文化大革命时期这个贬值率匕升到平均每 年 。如果把这个因素考虑进来的话，１９７８年中国的资本存 量就会小于Ｃｈｏｗ所估计得，为人民币１００７亿元佣１９７８ 年的物价指数）。 本文在计算中国ＴＦＰ增长值时使用的是Ｃｈｏｗ所估计 维普资讯 http://www.cqvip.com 的１９７８年的资本存量值，但本文也使用了林毅夫所估计得稍 间的比较。 ｂ．投资① 是属于ＧＤＰ中消费部分的。 Ｃ．固定资产折旧率（ ） 如果使用０．４的资本占有量进行计算，可以得到从１９７８ 年，ＧＤＰ的平均增长率为９． ，资本、劳动力、和ＴＦＰ总的增 长率分别为９．１％、２．１％、４：９％，对总产出的贡献率分别为 占三分之一，而ＴＦＰ对 产出增加的贡献率超过５０％。 因为本文 的值和最初的资本存量值都是根据别人曾用 低一些的１９７８年中国的资本存量值，主要目的是进行两个之 到２００５这２７年平均ＴＦＰ增长率为３． 。从１９７８到２００５ 对于投资这个量，本文使用的是每年的资本形成总额，它 ３５． 、１ ３％和５ １．３％。物资资本的增加对总产出增加的贡献率 Ｈｕ和Ｋｈａｎ在１９９６年的研究中指出如果使用中国官方 过了或估计出的值，所以为了检验结果的可靠性，本文下面将 公布的１９５３年到１９９４年平均每年３． 的折旧率将会导致 使用与刚才不同的值 和最初资本存量值进行验证，并对这 高估资本增长率，因为官方公布的３．８％太低了。本文将采用适 个四个值进行搭配来检验ＴＦＰ的增长率以及对产出的贡献 用的较为广泛的４％一５％的固定资产折旧率，并且选择 作为 本文研究的基础值。 （２）资本占有量（ ） 值对ＴＦＰ的估计有很大影响，因此过去学者所作的研究 中所使用的值有很大的区别。本文使用 的值是０．４，但为了 证明本文结果的可靠Ｉ生。我们还用了 ＝０．３１这个值，原因是 很多学者认为中国从１９７８年的改革后产出增长相当快。 （３）总产出、劳动力投入和教育 ａ．总产出（Ｙ） 对于总产出，我们使用的是以１９７８年的ＧＤＰ值为基数， 即１９７８＝１００的实际ＧＤＰ值，ＧＤＰ值的来源为中国的统计 年鉴。 ｂ．劳动力投入（Ｌ） 劳动力投入的数据来自于中国国家统计局每年的就业调 查和人口普查数据，这些数据应该说是没有争议的。因为， Ｙｏｕｎｇ在２０００年发现中国国家统计局有关就业的数据与人 口和劳动力的数据是—致的。 三。实证分析结果 我们用（方程１），用１９７８年到２００５年这２７年的ＧＤＰ、 劳动力投入和物资资本存量的数据，用ｅｖｉｅｗｓ５．０版，可得到 如下结果： 变量名称 参数估计值 标准差 冀 量 截距 ・３ ８７８４ｌ３ １５ ０４６３３ ．０２５７７６５（０ ７９８７） 劳动力投入 ０．５８８１６９ １．５７５５７ ０．３７３３０６（０ ７１２１） 物质瓷奉存量 ０ ７７０５４ ０ ２４３４２８ ３ １６５３７６（０ ００４） Ｒ ：０ ８８３２７１ Ｄｗ 。ｕ Ｆ圳・ ｆ０。ｏｏｏｏ ：ｏ ８７３９３２ 从回归结果来看，劳动力占投入比重与资本占投入比重 之和与科布＿ 萱格拉斯生产函数中设定１不等，于是对这个 模型进行Ｗａｌｄ检验，即对关于模型系数的约定条件进行检 验，在这里，是对劳动力投入比重＋资本投入比重＝１这个条 件进行检验。 检验结果如下： Ｆ＝０．０７１４７４（Ｐ＝０ ７９１４）Ｘ ＝０．０７１４７４（Ｐ＝０．７８９２） 从结果来看，Ｘ 和Ｆ值都没有通过检验，即两个检验均能 拒绝参数和为１的原假设。因此，本文从实证中得到的劳动力 占投入比重值和资本占投入比重值之和不等于科布一道格拉 斯生产函数中对这两个值和的假设。所以，像上文提到，本文将 使用Ｙｏｕｎｇ（２０００）￣计的０．４和Ｌｉｎ（２ｏｏ３）估计的０．３１这两 个值对这２７年的ＴＦＰ值进行估计，并且会对两个结果进行 比较。 率。结果如下表所示： ＝０ ４ ：ｏ ３ｌ １００７ ￣＝１４１１ ｔｌｏ０７ ｌ４Ｈ ｍ ４ ４９％ ４．９％ Ｓ．３ 瓷奉对产出的贡献卑 ４１ ３％ ３５ ７％ ３２ ６ ２７．７ ‘ Ｈ：Ｐ对产出的贡献率 ３１）７蛎 ５１ ３９自 ７％ ４４ ３９自 从计算出的结果来看，虽然对 值和资本存量值假设不 同，但计算出的结果差距并不大，ＴＦＰ的年增长率在４．４％一５． 之间，资本对产出增加的贡献率差不多为三分之一，ＴＦＰ对 产出增加的贡献率大概为三分之一。 四 绪＿论 从上面的分析结果可以看出，中国这２７年经济的高速增 长，并不主要是由资本投入拉动的，本文．总结了四个因素，—是 生产要素在不同产业和不同所有制之间的重新配置；二是体 制改革；三是对外开放、吸引外资，自身技术创新和加快技术进 步速度；四是教育水平的提高改善了劳动力要素的质量，这因 素是引起中国ＴＦＰ值增加的具体原因。 从本文第三部分已经可以看出，这些生产要素之外的因 素可以解释三分之一的产出增长。中国以后还想继续保持 ＧＤＰ年 的增长率，必须要从资本和劳动力生产要素之外的 其他因素着手，通过提高ＴＦＰ的增加值，来保证ＧＤＰ的增长 率。 首先，引导经济增长方式转变，并建立新的增长方式。中 国虽然持续保持高增长的态势，但从目前的情况来看，这都是 以浪费资源、破坏环境为代价的。所以只有通过改善经济增长 方式，高效节约这些资源，并建立必要的能源安全体系，才能使 经济持续增长。 其次，推进其他配套改革措施，进一步完善经济体制。中 国市场经济体制改革的成功已经体现在ＴＦＰ对产出增长所 作的贡献上了。而目前，应该进行市场经济体制配套措施方面 的改革，包括金融改革、就业制度改革、社会保障体制改革、医 疗体制改革等，这些改革的成功将使中国的社会主义市场经 济体制变的更加有效、更加透明、更有竞争力，这样的制度环境 将使ＴＦＰ为产出增长作出更大的贡献。 最后，加快技术进步水平和教育程度。加入ＷＴＯ使中国 进一步扩大了开放水平，体制环境和竞争环境的完善也将增 大企业改进管理和技术的改造压力，同时加快技术转移速度， 知识保护程度的不断提高也增强了企业自主技术创新的动 力，这些都会促进ＴＦＰ保持辘决增长（ｆ乍者单位：首都经济贸 易大学工商管理学嘲 集团经济研究２００７・１ １月中旬刊（总第２４８期）